Imposta sui dividendi del Montenegro 2026

Il proprietario di una d.o.o. redditizia in Montenegro non paga le tasse una ma due volte: la società paga l'imposta sul reddito societario sui suoi profitti e il proprietario paga l'imposta sui dividendi del Montenegro quando tale profitto viene distribuito. Il secondo livello è una ritenuta fissa del 15%, definitiva per i residenti e riducibile tramite trattato per molti non residenti. L’onere combinato è ancora tra i più leggeri in Europa, a condizione che la distribuzione sia effettuata correttamente. Questa guida copre il tasso, i tipi di azionisti, i meccanismi del trattato e l'effettiva procedura di pagamento.

A quanto ammonta l'imposta sui dividendi in Montenegro?

La società trattiene il 15% del dividendo lordo e lo versa all'Amministrazione Finanziaria; l'azionista riceve l'85%. L'aliquota è la stessa sia che l'azionista sia un individuo residente in Montenegro che un individuo o società straniera, a meno che un trattato non la riduca. L'azienda segnala la ritenuta nella sua archiviazione mensile per il mese di pagamento.

Poiché il livello aziendale è progressivo, il costo totale per l’estrazione del profitto dipende dal risultato dell’azienda. L’imposta sul reddito delle società ha tre fasce e il dividendo viene pagato da ciò che rimane, quindi l’aliquota combinata effettiva è di circa il 22,65% per una società nella fascia più bassa e aumenta per profitti maggiori. I nostri colleghi del sito di investimento mantengono una guida dettagliata sull'imposta sulle società; qui l'attenzione è rivolta al lato degli azionisti della imposta sui dividendi del Montenegro.

Per un individuo residente la trattenuta del 15% è un'imposta finale: per quel dividendo non è necessaria alcuna dichiarazione annuale. Per un non residente, anche qui l’imposta montenegrina è definitiva e il paese d’origine decide se tassare nuovamente il dividendo e accreditare l’imposta montenegrina.

Chi paga la ritenuta alla fonte sui dividendi in Montenegro e chi è esente?

Il trattamento dipende dalla tipologia del destinatario:

Destinatario	Ritenuta montenegrina	Cosa succede dopo
Individuo residente	15%, finale	Non c'è altro da presentare per questo dividendo
Individuo non residente, nessun trattato	15%, finale in Montenegro	Il paese d'origine tassa secondo le proprie regole, solitamente con un credito
Individuo non residente, paese trattato	Tasso del trattato, spesso dal 5% al 10%	Certificato di residenza depositato presso la società pagante
Azienda residente	Nessuno; dividendi esclusi dal reddito imponibile	Il profitto viene nuovamente tassato solo quando raggiunge un individuo
Società non residente, paese trattato	Tasso del trattato, spesso il 5% per partecipazioni consistenti	Certificato e talvolta una dichiarazione di titolarità effettiva

L’esenzione delle società residenti è ciò che fa funzionare le strutture di holding locali: una holding montenegrina può ricevere dividendi dalle sue filiali operative senza nuove imposte e reinvestirli. Costruiamo queste strutture attraverso il nostro servizio di strutturazione di holding e l'esenzione è la prima cosa controllata quando un cliente ha più di una società.

In che modo i trattati sulla doppia imposizione riducono l’imposta sui dividendi del Montenegro?

I trattati del Montenegro fissano tipicamente un tasso di dividendo più basso per i residenti del paese partner, e molti fissano un tasso ancora più basso per una società che detiene una quota sostanziale della società pagante, spesso il 25% o più. L'aliquota del trattato sostituisce alla fonte il 15% interno; il socio non paga il 15% e reclama la differenza in seguito, a condizione che la documentazione sia pronta prima del pagamento.

La documentazione è un certificato di residenza fiscale del paese dell'azionista per l'anno del dividendo. L'azienda pagante conserva il certificato, applica l'aliquota del trattato ed evidenzia nella propria dichiarazione la ritenuta ridotta. Se il certificato arriva dopo il pagamento, la società ha già trattenuto il 15% e l'azionista fa una procedura di rimborso, che funziona ma richiede tempo. L'elenco dei paesi partner e la procedura generale si trovano nella nostra guida ai Trattati contro la doppia imposizione del Montenegro.

Laddove il paese di origine dell'azionista non ha un trattato con il Montenegro, si applica l'intero 15% e lo sgravio dipende interamente dalle regole di credito nazionali del paese di origine.

Come viene eseguita la distribuzione degli utili in un d.o.o. montenegrino?

Una distribuzione è un atto societario, non un bonifico bancario. La sequenza che seguiamo per i clienti è la stessa ogni anno:

• Viene redatto il bilancio annuale e presentata la dichiarazione dei redditi delle società
• Gli azionisti adottano le dichiarazioni e firmano una decisione sulla distribuzione degli utili
• Il contabile calcola la ritenuta, applicando le aliquote del trattato dove i certificati sono in archivio
• La società paga il dividendo netto agli azionisti e l'imposta all'amministrazione fiscale
• La ritenuta è riportata nella dichiarazione dei redditi mensile per quel mese

Le banche richiedono la decisione di distribuzione e la prova del pagamento delle imposte prima di effettuare un trasferimento in uscita a un azionista straniero, quindi l’ordine dei passaggi è importante. Le aziende che mantengono aggiornati i propri libri contabili possono distribuire entro poche settimane dalla fine dell'anno; le aziende che recuperano il ritardo a marzo distribuiscono a maggio. Questo è uno dei motivi pratici per cui i nostri clienti affidano il ciclo al nostro team contabile piuttosto che gestire buste paga ed estratti conto internamente.

Puoi distribuire meno dell'intero profitto o riportarlo avanti?

SÌ. Gli azionisti decidono quanta parte dell'utile realizzato distribuire; il resto rimane come utile non distribuito ed è disponibile negli anni successivi. L’utile trattenuto non comporta imposte aggiuntive fino alla distribuzione, il che offre ai proprietari uno strumento di tempistica: un azionista che si trasferirà in un paese del trattato l’anno prossimo, o che prevede di diventare residente in Montenegro, può programmare la distribuzione all’anno con il risultato migliore.

Gli utili non distribuiti rafforzano inoltre il bilancio per il finanziamento bancario e per una successiva vendita dell'azienda. L’unica cosa da evitare è trattare gli utili trattenuti come un conto personale: i prelievi del proprietario che non siano stipendio, dividendo o prestito documentato creano esposizione fiscale sia per la società che per il proprietario.

Come interagisce l'imposta sui dividendi con lo stipendio del proprietario?

La maggior parte dei proprietari riceve uno stipendio da direttore e dividendi. La retribuzione è un costo deducibile per l'azienda ed è tassata per fasce progressive, con una parte esentasse; i dividendi vengono pagati al netto dell'imposta sulle società e comportano la ritenuta del 15%. La ripartizione che minimizza l'imposta totale dipende dal livello degli utili e dai contributi sociali, e cambia quando cambia la residenza del proprietario.

Un proprietario residente con un profitto modesto spesso fa meglio con uno stipendio intorno alla fascia esentasse e il resto come dividendi. Un proprietario non residente di un paese con trattato potrebbe preferire una quota di dividendi maggiore perché il tasso sui dividendi del trattato può essere inferiore alle fasce salariali. Le fasce salariali sono spiegate nella nostra guida all'aliquota dell'imposta sul reddito personale del Montenegro, e i due articoli insieme forniscono il quadro completo dell'estrazione.

Quali errori rendono un dividendo più costoso di quanto dovrebbe essere?

Gli errori costosi sono procedurali, non legali:

• Pagamento degli azionisti prima della firma della decisione di distribuzione e dell'adozione delle dichiarazioni
• Trattenuta del 15% da un azionista di un paese convenzionato perché il certificato è stato richiesto troppo tardi
• Trattare un dividendo a una società holding residente come imponibile e trattenerlo inutilmente
• Lasciare che un proprietario prelevi denaro durante l'anno senza che dietro ci sia uno stipendio, un dividendo o un contratto di prestito
• Dimenticando che un dividendo pagato in natura, ad esempio un'auto aziendale ceduta al proprietario, viene tassato come denaro contante

Ognuno di questi viene fissato da una breve lista di controllo stilata prima della prima distribuzione dell'anno e la eseguiamo per ogni azienda cliente.

Ottieni i tuoi profitti dal Montenegro al tasso del trattato, nei tempi previsti

La tassa sui dividendi del Montenegro è prevedibile: 15% alla fonte, inferiore per trattato, niente di più per un residente e una traccia cartacea pulita che le banche accettano. Il risparmio deriva dalla tempistica della distribuzione, dall'avere pronto il certificato di residenza e dalla scelta del giusto mix di stipendio e dividendo per la propria situazione. Dicci dove risiedi tu e i tuoi azionisti e quanto ha guadagnato la società e calcoleremo l'importo netto per ciascuna opzione; prenota una consulenza gratuita e prepareremo il file di distribuzione per quest'anno.